Setahun yang lalu, industri game Pennsylvania bertahan di atas air melalui pertumbuhan game online yang mengimbangi keengganan para penjudi terhadap kunjungan kasino fisik di tengah pandemi.

Bulan lalu adalah cerita yang berbeda. Angka Juli yang dirilis oleh Pennsylvania Gaming Control Board menunjukkan pengunjung kasino kehilangan rekor $309,8 juta pada slot dan permainan meja.

Itu adalah peningkatan pendapatan ritel kasino sebesar 18,9% dari Juni, 42,4% dari Juli 2020, dan 12% dari Juli 2019 (bulan terakhir yang tepat untuk tujuan perbandingan pra-COVID).

Khususnya, ini menandai pertama kalinya pendapatan slot dan meja meningkat dari pendapatan bulanan pra-pandemi bahkan tanpa menghitung dua Live! kasino di Philadelphia dan Westmoreland County, yang keduanya dibuka pada tahun lalu. Kedua properti tersebut mewakili $ 31,7 juta dari total Juli negara bagian, dan tanpa mereka, 12 kasino yang sama dibuka pada Juli 2021 saat Juli 2019 menuai $ 278,1 juta bulan lalu, meningkat 0,6% dari dua tahun lalu.

Itu adalah tonggak penting, karena banyak industri kasino negara bagian lain telah menyamai tingkat pendapatan bata-dan-mortir pra-pandemi mereka dalam beberapa bulan terakhir. Pennsylvania butuh waktu lebih lama untuk melakukannya, bahkan jika industri gamenya secara keseluruhan sedang booming karena pertumbuhan iGaming dan taruhan olahraga dalam dua tahun terakhir. Ini telah berulang kali membuat rekor pendapatan game bulanan tahun ini, dengan semua yang mencapai pada bulan Juli dengan $ 423,7 juta dari semua jenis perjudian.

Tingkat pertumbuhan online menimbulkan beberapa kekhawatiran bahwa kasino ritel Pennsylvania dikanibal dengan cara yang tidak mempengaruhi rekan-rekan mereka di negara bagian yang tidak memiliki iCasino legal, yang merupakan mayoritas. Angka Juli – yang mewakili rekor bulan untuk tidak hanya pendapatan game secara keseluruhan tetapi juga untuk slot/tabel ritel secara khusus – menawarkan bantahan pertama terhadap teori itu.

Mungkin ada kanibalisasi, mungkin tidak

Analis game Deutsche Bank Carlo Santarelli adalah salah satu dalam beberapa bulan terakhir yang berspekulasi bahwa peningkatan popularitas game online merugikan industri berbasis darat Pennsylvania, yang sekarang terdiri dari 15 kasino setelah pembukaan Hollywood Casino York minggu lalu.

Dia mencatat pendapatan slot dan tabel ritel di Pennsylvania turun 12% pada bulan Maret, 1% pada bulan April, dan 3% dari bulan Mei dibandingkan dengan level 2019 – dan jika berfokus hanya pada 12 kasino yang dibuka di kedua tahun, penurunannya lebih tajam 22. %, 10%, dan 12%.

“Kami pikir perlu mempertimbangkan gagasan bahwa kehadiran iCasino di Pennsylvania dapat menghambat pemulihan kasino,” karena kasino negara bagian itu tertinggal di belakang yang lain di Timur Laut, Barat Tengah, dan Tenggara, tulis Santarelli dalam catatan penelitian yang diterima media. cakupan.

Sementara itu, American Gaming Association merilis sebuah laporan 10 Agustus yang menggembar-gemborkan pemulihan industri kasino pada kuartal kedua tahun ini, sambil mencatat properti bata-dan-mortir Pennsylvania sebagai salah satu pengecualian.

AGA melaporkan bahwa 17 dari 25 negara bagian dengan kasino komersial mengalami peningkatan pendapatan di dalamnya antara periode April-Juni 2019 dan April-Juni 2021. Pendapatan komersial keseluruhan mencapai rekor $13,6 miliar secara nasional pada kuartal tersebut ketika pendapatan dari taruhan olahraga dan iCasino di negara bagian yang diizinkan digabungkan dengan pendapatan kasino tradisional.

“Dari titik terendah kami hanya satu tahun yang lalu, industri game AS telah melawan dengan penuh semangat,” kata Presiden/CEO AGA Bill Miller. “Operator game komersial telah menghasilkan pendapatan $ 24,8 miliar selama paruh pertama tahun ini, yang menempatkan 2021 pada kecepatan untuk melampaui 2019 sebagai tahun dengan pendapatan tertinggi dalam sejarah game komersial.”

Sementara Pennsylvania akan membantu membangun rekor nasional itu karena game online-nya jauh melebihi pendapatan tahun-tahun sebelumnya, ia bergabung dengan Maine, Kansas, Illinois, West Virginia, New Jersey, Michigan, dan Rhode Island sebagai negara bagian di mana pendapatan slot-tabel tradisional tertinggal pada kuartal kedua. tingkat dua tahun lalu, menurut AGA.

Dalam sebuah wawancara dengan Penn Bets setelah pensiun bulan lalu sebagai ketua Dewan Kontrol Gaming Pennsylvania, David Barasch mencatat kemungkinan bahwa ketersediaan dan popularitas game online merusak pendapatan lainnya.

“Saya tidak tahu rincian berapa banyak orang yang baru saja berhenti pergi ke kasino dan berapa banyak yang beralih melakukannya secara online,” katanya. “Begitu Anda melewati ketakutan apa pun yang dimiliki orang-orang di ruang publik yang besar, kami mungkin mengetahui berapa banyak barang internet ini. [has cannibalized land-based revenue]. Jika itu pendapatan baru, itu bagus, tapi saya rasa kita belum tahu, saya juga tidak tahu apakah game online akan naik.”

Tidak semua kasino rebound secara merata

Game online di negara bagian mungkin sebenarnya sedang mendatar. Pendapatan bulan Juli sebesar $88,7 juta yang dikumpulkan oleh 17 iCasino hanya sedikit di bawah level Juni dan hampir setara dengan rata-rata bulanan $89,7 juta pada tahun 2021. Rekor pendapatan iGaming bulan Mei sebesar $101,3 juta adalah satu-satunya bulan yang melebihi $100 juta.

Tampaknya tidak mungkin, sementara itu, slot ritel dan permainan meja sendiri akan melihat peningkatan tajam di masa depan. Pendapatan kasino di seluruh negara bagian dari mereka pada dasarnya datar selama dekade sebelum COVID, dan asumsi yang masuk akal adalah bahwa mereka akhirnya pulih pada bulan Juli hanya karena itu adalah bulan penuh pertama di mana semua pembatasan terkait pandemi pada operasi mereka — batas kapasitas, persyaratan jarak sosial, pembatasan alkohol dan merokok, tidak ada hiburan langsung — telah dicabut secara keseluruhan.

Kembalinya ke level 2019 tidak konsisten di semua kasino. Sementara slot/tabel di seluruh negara bagian secara keseluruhan naik 12%, dan itu 0,6% lebih tinggi berdasarkan perbandingan kasino yang sama untuk selusin properti lama, hanya lima ini yang mengalami peningkatan antara Juli 2019 dan Juli 2021:

Resor Kasino Mount Airy (+21,1%) Parx (+14,4%) Mohegan Sun Pocono (+7,2%) Presque Isle Downs & Casino (+7,1%) Rivers Pittsburgh (+1,3%)

Tujuh berikut mengalami penurunan pendapatan antara dua Juli:

Valley Forge Casino Resort (-1,9%) Hollywood Casino (-4,5%) Wind Creek Bethlehem (-6,2%) Rivers Philadelphia (-8,3%) Meadows Racetrack & Casino (-10,6%) Harrah’s Philadelphia (-15%) Lady Luck Nemacolin (-22,2%)

Pendatang baru di Philly, pasar Pittsburgh

Pembukaan tiga kasino baru di Pennsylvania dalam sembilan bulan terakhir — Live! Pittsburgh di bulan November, Langsung! Philadelphia pada bulan Januari, dan Hollywood Casino York pada 12 Agustus — tidak ada bandingannya dengan negara bagian mana pun. Dan menarik untuk mengkaji dampaknya terhadap pasar yang ada, khususnya dalam kasus Live! properti, karena belum ada laporan pendapatan yang mencakup Hollywood Casino York dan pesaing utamanya untuk pelanggan game adalah Hollywood Casino di Grantville yang berafiliasi di bawah kepemilikan Penn National Gaming.

Hidup! properti, sementara itu, telah memasuki pasar Philadelphia dan Pittsburgh di mana sudah ada persaingan kasino yang cukup besar di antara operator lain.

Laporan pendapatan Juli menawarkan beberapa optimisme tentang kemampuan pendatang baru untuk menyesuaikan diri, membantu menciptakan peningkatan pendapatan secara keseluruhan, bukan hanya mengalihkan pelanggan dari pesaing Pennsylvania.

Hidup! Philadelphia bergabung dengan Rivers Casino Philadelphia, Parx, Harrah’s, dan Valley Forge di pasar metropolitan Philadelphia dari kabupaten yang berdekatan.

Jika digabungkan, kelimanya mengumpulkan pendapatan $132,4 juta pada bulan Juli, dibandingkan dengan $108.4 juta pada Juli 2019, meningkat 22,1%. Jika meninggalkan $21,9 juta dari Live! Philadelphia, empat lainnya memperoleh $ 110,4 juta, meningkat 1,9% dari kinerja mereka dua tahun sebelumnya.

Pasar Pittsburgh tidak begitu kuat, sementara masih menawarkan harapan lebih dari sekedar kanibalisasi dapat terjadi dari Live! Pittsburgh tiba di Westmoreland County, dalam waktu satu jam berkendara dari Rivers Casino Pittsburgh, Meadows, dan Lady Luck Nemacolin.

Empat kasino digabungkan menjadi $63 juta pada pendapatan Juli, peningkatan 13,2% dari $55,6 juta oleh tiga kasino tanpa Live! pada Juli 2019. Jika $9,8 juta dari Live! Pittsburgh didiskon, tiga lainnya mengklaim pendapatan $53,2 juta, turun 4,3% dari dua tahun sebelumnya.

Untuk perbandingan apa pun, tentu saja — baik di Pennsylvania barat daya atau tenggara atau di seluruh negara bagian — tidak ada angka satu bulan pun yang menawarkan keandalan tentang apa yang akan terjadi di masa depan. Juga tidak ada kepastian terkait varian Delta dari COVID dan apakah itu dapat membatasi operasi kasino lagi jika beban kasus memburuk. Intinya di sini adalah bahwa Juli menawarkan beberapa alasan untuk optimis bahwa operator kasino Pennsylvania telah menunggu.

Foto: Shutterstock